以下這些文章當然有很多觀念成分是屬於炒股之嫌，姑且信之看看就好。
但是其中不乏有許多值得我們工程師所必須正視的問題。
手握投資資金的券商或法人，他們自然會以資金風險與投資報酬率看市場。
而我們工程師們呢？卻要投入不少的精力、勞力甚至青春歲月去追逐一門技術。
我們工程師可不能像他們這些分析師這樣子，看看產業就轉投資；對我們來說，
隨隨便便都要付出青春歲月甚至賣肝與健康生命來換取技術經驗的累積。
好了～如今一句"六成電子股沒有投資價值"，這背後代表有多少青春歲月會被犧牲？
那我們自己就自己來檢視一下自己的投資價值好了。
譬如：我們一開始就辛辛苦苦的學習單晶片，然後又要學USB...之後又要學Andriod，
還要搞懂那些什麼平台作業系統之類的，永遠似乎要一直努力的維持自己在就業市場的
薪資價值...結果。大家可以想一想：您真的學會了這些Skill 之後，看在這些產業分析師眼中
您就能有保有您的投資價值嗎？...您自己可以捫心自問：我只是學會這些新Skill，
卻無法從中創造出新的應用市場或產品時，那您跟剛畢業的菜鳥工程師有什麼不一樣？
"覆巢之下無完卵"...整個產業甚至您的公司都缺乏題材吸引資金時，您憑什麼還要學這個？
學那個？來取得一頓溫飽？....您也不要以為我說的是個人悲觀看法。一樣的道理，
您或您老闆會不會也是過於自信的相信自己？不要說公司資金問題，您自個兒可以去問問
同學或是同業，您覺得您自己的技術領域或產品特色可以在市場中找到一個屬於自己的
定位嗎？您用EMC 或Holtek 單晶片MCU與用 Microchip 的PIC 來搞產品時，差別在哪？
只是價格差異？！那真正以目前應用市場與產品區隔來說：有差嗎？！難道您還以為
現在您搞一棵偉大的8 bits MCU 就算有USB 、ADC，I2C 或SPI 等就可以創造公司未來有
2~300 元潛力的股票行情嗎？您憑什麼要這些投資名嘴給您資金加持？
就像我們自己在拆人家PCB 的BOM時，大該都可以拆出成本與利潤了。
人家也很容易算出您股票行情，譬如：大M要執行庫藏股 8000 張，但外資握有
45 萬8000 多張大M股票...零頭都不夠，本業不搞好，護盤只是拿公司的現金讓別人
下車而已...小M 也是一樣，今年執行兩次庫藏股只是把公司的現金丟進無底洞而已。
還被人家分析師譏笑為：不愧為工程師的腦袋！--- 太過於自信與相信自己。
您們的產品靠的不過就是Cost Down...又不是專利或創意，人家現在老外也懂得殺價，
就憑您差個不到1 ~2 塊的市場價差就想拉出自己的競爭力？時代已經不同了。
這些想法與看法都可以透過市場分析與產品訴求可以清清楚楚的攤在陽光底下公開
討論的...
那您就別跟我說：您學會Android...只是要拿來當山寨機您就有多好的投資價值。
這是我們在觀看這些文章報導時，自己心底要拿捏的一件事。
當然啊...如果，您覺得自己有著無限的潛力與創意興趣時，那您更應該有一套屬於自己
的生涯規劃，不要應該別人說了什麼？寫了什麼？甚至去跟別人比什麼？而去作什麼！
林老師跟我講過一個觀念（也是別人跟他說的！）：
大學畢業後幾年內，不要去跟同學作比較！因為會您迷失您原本的生涯規劃。
我個人是覺得蠻有道理的！您覺得呢？
------------------------------------------------
 | |||||||
| ‧先探投資週刊 2011/07/15 | |||||||
 台股再跌破年線，電子股更是頻頻破底，慘不忍睹，元大投信專戶管理部副總林冠和直言，一五○○檔的台股中，值得投資的公司可能只剩三百家，未來投資台股，抓對產業向上趨勢勝於一切。 | |||||||
 | |||||||
 | |||||||
【文／林麗雪】 歐美債務利空環繞，台股短線回檔修正壓力沈重，但元大投信專戶管理部副總林冠和卻指出，這都在預期之內，台股短線反彈至季線後遇到反壓，加上國際股市也紛紛出現漲多後的休息整理，台股回檔整理也屬正常。 原以為這樣短線回檔的行情，林冠和會把手中的代操部位大為調降，但他卻說，手中還有八～九成的高持股，讓人大為意外，而這關鍵原因是林冠和壓對了趨勢股，包括三月以來就看好的水泥股及近期上漲的汽車股，都讓林冠和的代操部位獲利不少。林冠和說，台股指數已經不重要了，重點是抓對趨勢產業，他甚至直言，超過六成的電子股都已沒有投資價值，建議投資人趁早改變習慣買電子股的投資思維。以下是林冠和接受採訪紀要： 台股指數已無太大意義 最近台股很多股票頻頻破底，但大家還在問我，指數何時才會大漲？其實，去年一整年，台股上漲不到一成，今年以來到現在，台股則是下跌五％，台股今年一整年的表現，預期不會有太突出的表現，看指數投資台股，已沒有太大意義，我認為未來投資台股，投資人不要再看指數操作了。 今年台股的盤面結構已經起了很大的變化，很多傳產股趨勢一路往上，但電子股卻是一路破底，這種兩極的情況一直出現。嚴格地來說，我個人覺得，台股超過六成的電子股，其實都已經沒有投資的價值了。而一五○○檔的台股中，在我看來，現在大概僅剩下三○○檔可以投資，而這些潛力股，很多則是和中國市場有連結的公司。 電子股市值比重將破四成 下半年我雖然不看壞台股的多頭行情，但台股一直面臨結構性的調整，掌握對的產業趨勢此時顯得更重要。像最近慘跌的面板股，幾乎是已經沒有回頭路的產業，現代人常說三代同堂就已經很擁擠，但面板產業現在卻是「十代同堂」的產業，是一個沒有自然淘汰機制的產業；日本及大陸都已經是十代線、八．五代線的產線，但台灣的勝華卻是用三代線在出貨；而整個台灣廠的折舊到六．五代線，但韓廠的折舊則已經到了七．五代線，這樣的產業長期下去如何有競爭力？ 台灣廠商一直以來擅長的是大量製造，但隨著平板電腦的崛起，台灣又必須捨棄ＰＣ世代那種舊石器時代的生產模式，最近台股科技股的走跌，其實凸顯的是台灣產業升級沒有做起來，但這不代表台灣的廠商完全沒有機會。往前看，平板電腦的趨勢還是很好，但股本輕盈的零組件廠，肯定會優於系統組裝廠。此外，包括智慧型手機、觸控及超薄電腦概念股，也都仍是趨勢向上的產業。 下半年包括總統大選及兩岸政策開放效益持續，會是推升台股行情的原因。我估計，台股選舉行情應在九月江陳會前後發動，而最主要的受惠族群仍以金融股為主。 作為一個投資人，其實每一天都重複在作一件事，那就是「預測」。預測股市的漲跌、預測產業的變化、預測景氣的興衰。期待可以像美國好萊塢電影「回到未來」一樣，只要能夠猜得準未來的趨勢，就可以大賺其錢！ 當然從短線而言，台股進入弱勢的循環之中，除了電子股持續作出修正之外，連強勢股也出現補跌的壓力，很明顯的，這是個調整的局面。 ＰＣ、ＮＢ、平板的大變遷 走了一趟下來，可以很清楚發現到，只要是賣蘋果３Ｃ產品的商店，通常是門庭若市，但其他品牌的賣店，卻顯得人氣缺缺，形成極大的對比！ 在個人電腦的時代中，各種品牌百家爭鳴，也因為需求量不斷被激發出來，甚至也可以自己買各種零組件來自行組裝，打造客製化的個人電腦。那一波需求十分龐大，幾乎從事個人電腦有關的產業，皆大發利市。最具代表性的企業，就是微軟及英特爾。 但進入筆記型電腦的ＮＢ時代後，情況又開始改變，首先ＮＢ的品牌數量大減！當然這也經過一番大淘汰，如果還有印象的話，當年的倫飛、藍天等，也是ＮＢ的品牌之一，如今何在？而ＩＢＭ也退出ＮＢ的市場，將個人電腦部門，整個賣給聯想。 現在ＮＢ的品牌，在台灣只剩下acer、Asus，其他國際品牌還有：ＨＰ、DELL、蘋果，以及一些日本品牌如：SONY、東芝等，其他早已被市場淘汰了。 科技不創新就沒前途 所以，我們可以這樣來說，電子產業的「賞味期」並不長，必須經常換新包裝，如果沒有跟上市場，過了「賞味期」，恐怕就會被市場淘汰。 唯有像ＩＢＭ一樣，不斷領先市場，調整本身的營運方向，以及策略，才能成為常青樹，在美國股市之中，迄目前為止，大概只有ＩＢＭ、蘋果、亞馬遜等，股價仍可以引領風騷，其他的個股，其實離高價已愈來愈遠了！ 賞味期愈久，股價愈牛 故而，對應自金融海嘯之後，台股之中，可以勇創歷史天價的個股，不也具備上述這些特色嗎？這些產業未來的趨勢變化，其實也很好預測，只要可以跟著中國市場壯大而壯大的個股，而且是業界的領導者，就是「長多股」，即便是短線壓回，也很快會再創新的高價。 現在一個期待已久的投資標的出現了──中國大潤發，就要以高鑫控股的名義，在香港上市，雖然因某些因素而短暫延誤，如果按照美國市場，自一九八○年以來發展的經驗，這將是最可注意的投資標的。 可以試想一下中國大潤發，也就是高鑫控股現在是中國市占率最大的量販店約一二％，競爭力超過沃爾瑪及家樂福，目前有一九六個據點，未來隨著中國ＧＤＰ壯大，所得水準的提升，未來三～五年，高鑫控股的據點，有機會到三、五百家，未來肯定會超過一千家、兩千家，甚至更多，未來的高鑫控股會不會像三十年前的沃爾瑪？創造極大的成長空間？是值得期待。 高鑫控股具長期成長力 再附帶說一下，未來中國內需通路，已成為兵家必爭之地，除了大潤發之外，包括藍天的百腦匯，或者是鴻海集團的賽博數碼，皆有進一步擴大版圖的動作。其中市場傳出鴻海將結合精英的ＩＴ通路，若有新的進展，也許在下一輪之中，也有機會走出另一條不同的路。 |
留言列表
