最近幾位老同事都不約而同的感慨:真的時機不同了啦。
那就更不用說:手上那一些電子股的股票了啦...就算要長期持有,
看來也得趕快換成不同產業...畢竟電子股都沒有啥固定資產的,保值能力都不足。
看看另一則新聞,答案就很清楚了,哪一種行業的投資報酬率比較好呢?
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我們幾位老同事都是在跑電子、半導體業務與市場的,而且都還是兩岸三地跑的!
他們都已經在警告我說:到了下半年,甚至到明年還會更慘...
您不要以為那些上市櫃公司的股東會或法說會,講得只是保守而已。
或許您也可以拭目以待!
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‧先探投資週刊 2011/06/24 |
很多電子股正走入一覺不醒的長空道路,只是散戶感情依依不捨,幾年後再回頭看很多電子次產業,大家一定會有「一場遊戲,一場夢」的感受。 |
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【謝金河/專欄】 大約在二十年前,那個時候財訊快報、財星日報相繼創刊,股市奔騰上萬點,就在台股邁向一二六八二的關鍵時刻,很多銀行股登上千元歷史天價。我記得在財訊快報上,我寫道,銀行股出現史上最佳賣點,千元三商銀可能跌到五○元。 二十年後,金融股在二十年前發生的故事,如今發生在電子股身上,因為從一九九七年亞洲金融風暴爆發,台灣資產泡沫吹破,傳產出走,電子業卻因台幣貶值,加上科技創新搭上一○倍速成長列車,台灣創造了很多財富倍增的電子新貴。很多成長型電子股搖身變股王,散戶趨之若鶩,這十幾年下來,外資法人、投信經理人、自營商到一般散戶,全部都只識得電子股。不論是媒體分析或是投信、外資法人報告,也都一致向電子股傾斜。 DRAM的明天在哪裡? DRAM除了台灣慘,最近日本ELPIDA股價也從一二九○日圓跌到九○六日圓,美光從一一.八三美元跌到七.六四美元,南韓HYNIX從三七四○○韓元跌到二四一○○韓元,都是悲慘一族,台灣自然好不到哪裡去,但是讓台灣股民更驚覺不對的是,面板好像也撐不住了。 全球IT股本益比下修 一是金融股倫理出現巨大變化,先探週刊至少講了兩年的富邦金股價超越國泰金,這個結果在六月二十三日正式兌現了,二十三日富邦金以四三.七元開出,國泰金以四三.七五元開出,相差○.○五元,但兩分鐘之後,兩家公司以四三.六五元交叉打成平手,這是新的里程碑,此後富邦金股價將領先國泰金,雙方差距有可能拉大到一○元以上,這是金融股的新時代。 富邦金、國泰金黃金交叉 富邦金股價超越國泰金是金融股的一件大事,未來的金融股,積極要比誰的開拓性強、盈餘成長高,消極則要比誰的犯錯少;像合庫過去積極爭取雙D聯貸,未來恐怕面臨考驗。很多官股銀行背負政策放款,未來的擔子會加重,對股價沒有加分效果。民營銀行犯錯機會少,但要比大股東的企圖心,這些年京城銀行大股東蔡天贊與戴誠志合作無間,京城銀行小而美特質顯現,幾乎脫胎換骨。 冷門股大轉運 另外,奢侈稅效應後,太子率先衝出二八.八元高價,這是豪宅效應,鄉林號稱今年一股賺一○元,股價也衝到四二.二五元;最近陰宅的龍巖股價寫下一二九元新高價,以嘉義為主的宏都也創了一五元新高,營建股開始各走各路。最近中國電荒、電力供應吃緊,股價跌到一三元的新建,P/E六倍左右,題材性又好,值得留意。 很多電子股正走入一覺不醒的長空道路,只是散戶感情依依不捨,幾年後再回頭看很多電子次產業,大家一定會有「一場遊戲,一場夢」的感受。 --- |